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中行欲补偿原油宝投资人20%本金;投资人主张合约无效,律师认为

日期:2020-05-08 来源:网络整理 【关闭

中行原油宝穿仓事件在连续发酵了10余天之后,总算有了一个初步的解决方案。《每日经济新闻》记者从一位投资人处获悉,他所获得的和解协议中,约定了中行不仅要全部承担负价亏损的部分,还要在负价赔偿之外给予投资人以补偿,从这位投资人提供的解决方案数据来看,中行所给予的补偿是其总持仓成本也就是本金的20%左右。

据记者了解,很多原油宝投资人对这份和解协议是不满意的,他们认为,芝商所(CME)公告允许零价格或负价格的清算后,WTI原油期货合约也就是原油宝挂钩的标的物有了实质性改变,但是中行并没有和投资人签订新的合约,所以他们主张之前签的合约是无效的。

对此,北京市京师(郑州)律师事务所金融资本部主任张婉律师对记者表示:芝商所进行负价结算这一行为是其单方行为,而且并不违法,投资人与中行签订的协议依然有效。

中行除承担负价亏损部分外,再赔偿20%本金

记者从投资人手里获得的这份《和解协议》显示,甲方(也就是投资人)购买的挂钩CME WTI5月期货合约的美元/人民币“美国原油2005合约”,参考CME公布的当期合约结算价即-37.63美元/桶进行结算,价格在0美元/桶到-37.63美元/桶之间的结算金额部分构成本协议所称的甲方负价亏损。

中行欲补偿原油宝投资人20%本金;投资人主张合约无效,律师认为

中行欲补偿原油宝投资人20%本金;投资人主张合约无效,律师认为

图片来源:投资人供图

协议里约定了乙方(中国银行)将承担投资人全部的负价亏损,从这位投资人的解决方案数据来看,其负价的损失为73.18万元,全部由银行来承担。

除了承担负价亏损以外,中行还将给予投资人补偿,根据这位投资人的解决方案数据,中行给予其负价之外的和解补偿上限为90865元,约为该投资人总持仓成本的20%左右。

中行欲补偿原油宝投资人20%本金;投资人主张合约无效,律师认为

图片来源:投资人供图

《协议》还约定,经过协商后的和解安排,同意并承诺在协议生效以后,双方不再以任何理由和方式(包括诉讼、投诉、信访等)就美原油2005合约相关事宜向对方追偿或主张权利。

如果因为协议产生任何纠纷或者争议,双方应通过友好协商解决,若协商不成,任何一方可依法向中行当地分支行所在的人民法院提起诉讼。

对于这份和解协议,某位资深的期货市场人士对记者表示“是比较合理的”,而北京市京师(郑州)律师事务所金融资本部主任张婉律师向记者表示:从这份和解协议里至少能看到中行愿意积极解决问题并承担责任的态度,至于和解协议能否达成要看双方的协商结果。

实际上,20%这条“金线”的划分也是有依据的,根据中行与投资人签订的交易协议规定,原油宝的强制平仓保证金最低比例要求为20%,也就是说当客户的保证金低于20%的时候,中行就要进行强制平仓来避免损失扩大。

律师:投资人与中行签订的协议依然有效

目前初步的和解协议方案已经出炉,但是记者从多位投资人处了解到,他们对于这份和解协议是不满意的,他们当中有人认为WTI原油期货合约是原油宝的标的物,标的物发生了实质性的改变,但是中行并没有和投资人签订新的合约,所以他们主张之前签的合约无效。

事实上,在4月3日,芝商所(CME)就公告通知修改了IT系统的代码,允许“负油价”申报和成交,4月5日生效;4月8日芝商所向会员单位和客户公告进行了负油价的模拟测试计划;4月15日宣布完成了零价格或负价格的清算模拟测试。

那么,芝商所进行零价格或负价格的清算模拟测试这一举动是否具有法律效力,是否就意味着中行与投资人之前所签署的合约失效了呢?

张婉律师对记者表示:芝商所进行负价结算这一行为是其单方行为,而且并不违法;投资人与中行签订的协议依然有效,即使穿仓有不可抗力的因素,也有中行未尽职的因素,都不影响协议效力。

而上述期货市场人士也对记者表示,他认为如果事先没有约定,中行跟投资人签的协议应该是有效的。

他向记者说道:中行如果不认同CME的结算价格并得到法律支持,且得到CME的重新结算,那相信中行可能会和投资者重新结算。

记者注意到,日前中行表示已经委托律师正式向CME发函,敦促其调查4月21日原油期货市场价格异常波动的原因。

那么如果投资人对这份和解协议不满意,又有什么解决途径呢?张婉律师对向记者表示:现在是协商和解的阶段,所以主要看当事人的意愿。不愿意接受的可以通过诉讼去解决。

而至于诉至法庭后,双方胜算几率又有几何?张律师表示法庭会综合考虑不可抗力、中行未尽职等各种因素,会平衡双方利益,按照公平或情势变更原则去裁判,各方都会承担部分责任,投资者应该会承担部分损失的。

中行再回应:在自愿平等基础上协商和解

自原油宝穿仓事件发生以来,处在风暴漩涡中心的中行也是数度回应该事件,在5月5日晚间,中行再次发布公告称近期该行积极了解客户诉求,本着法治化、市场化的原则,尽最大努力维护客户利益,已经研究提出了回应客户诉求的意见。

目前中行相关分支机构正按意见积极与客户诚挚沟通,在自愿平等基础上协商和解。如无法达成和解,双方可通过诉讼方式解决民事纠纷,中行将尊重最终司法判决。同时,中行保留依法向外部相关机构追索的权利。

中行欲补偿原油宝投资人20%本金;投资人主张合约无效,律师认为

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